Dustin Hoffman incarne le rôle d’un chanteur rock-folk faisant le point sur sa vie et son succès, alors qu’il est victime d’hallucinations et d’idées suicidaires, et que la frontière entre réalité et fantaisie se fait de plus en plus ténue. Ce thriller névrotique dépeint la psyché d’un homme basculant dans la folie.